VERSA LONG BIASED FIM

OBJETIVO

O objetivo do fundo é buscar retornos superiores ao CDI no longo prazo através da gestão ativa de uma carteira de ações, com alavancagem e posições vendidas à descoberto, utilizando também derivativos financeiros.

PÚBLICO ALVO

O fundo tem como público alvo investidores em geral que buscam performance diferenciada e entendam e estejam dispostos a assumir riscos inerentes a política de investimentos do fundo, que possui alavancagem.

HISTÓRIA

O Fundo Versa inicialmente chamava-se GTI Equity Hedge FIC FIM e surgiu em 28 de outubro de 2013 com a cota 1. Após um mal começo e as eleições de 2014, o fundo perdeu seu principal investidor. Optou-se, então, pela mudança na alavancagem do fundo e na estratégia para um Long Biased (viés comprado). Dela, adotada a partir de 03 de novembro de 2014, surgiu o Versa Long Biased FIM, um fundo de alto risco e alto retorno. Na data, a cota era 0,76.

No dia 22 de fevereiro de 2018 o patrimônio do Versa ultrapassou R$ 150 milhões e o fundo fechou para novas aplicações.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO

O Versa é classificado pela Anbima como um  Long & Short Direcional .

O processo de investimento utiliza criteriosa análise bottom-up na seleção de empresas e cenários macroeconômicos para a construção da carteira pelo gestor, que pode utilizar-se de derivativos de juros e câmbio para proteção da carteira. 

A política de investimentos segue 3 regras principais:

  1. A posição líquida caixa (exposição em ações, futuros e prêmio das opções) é limitada de 0% a 100% ativamente* e -20% a 120% passivamente**

2. O prêmio máximo das opções é 10% do patrimônio ativamente* e 20% passivamente**.

3. São vedadas operações de opção com perdas ilimitadas.

* ativamente- limite do patrimônio até o qual o gestor pode comprar ou vender ações
** passivamente – limite do patrimônio até o qual uma posição pode chegar. As posições aumentam passivamente em decorrência de perdas em outras posições.

O fundo não tem limite de exposição direcional calculada utilizando o delta das opções.

a. As posições longs (ações compradas) podem atingir no máximo 50% do patrimônio ativamente e 60% passivamente.

b. Os shorts (ações vendidas a descoberto) podem atingir no máximo 25% do patrimônio ativamente e 30% passivamente.

DESEMPENHO

TABELAS DE RENTABILIDADE

2018JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
Fundo32.2%9.5%-2.1%0.6%-11.0%-11.4%11.3%-19.4%-18.0%31.1%0.7%9.1%
Ibovespa11.1%0.5%0.0%0.9%-10.9%-5.2%8.9%-3.2%3.5%10.2%-1.7%12.5%
CDI0.6%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%0.6%0.5%0.5%0.2%5.6%

2017JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
Fundo6.8%8.0%18.3%5.9%-11.8%12.4%24.9%14.7%16.6%10.5%-11.8%13.7%165.0%
Ibovespa7.4%3.1%-2.5%0.6%-4.1%0.3%4.8%7.5%4.9%0.0%-3.4%6.4%26.9%
CDI1.1%0.9%1.1%0.8%1.0%0.9%0.8%0.8%0.6%0.6%0.6%0.6%10.2%

2016JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
Fundo-43.5%19.3%81.1%24.2%-9.6%6.8%23.3%9.5%7.0%4.2%19.9%6.9%182.2%
Ibovespa-7.4%5.9%17.0%7.7%-10.1%6.3%11.2%1.0%0.8%11.2%-4.6%-2.7%38.0%
CDI1.0%1.0%1.2%1.1%1.1%1.2%1.1%1.2%1.1%1.0%1.0%1.1%14.0%

2015JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
Fundo-27.6%-1.5%8.4%23.8%8.2%-8.7%-11.6%-4.8%12.3%20.7%-16.2%-11.6%-20.0%
Ibovespa-6.2%10.0%-0.8%9.9%-6.2%0.6%-4.2%-8.3%-3.4%1.8%-1.6%-3.2%-12.7%
CDI0.9%0.8%1.0%0.9%1.0%1.1%1.2%1.1%1.1%1.1%1.0%1.2%13.2%

2014JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
Fundo-2.5%-2.1%-3.4%0.3%6.2%-0.7%-1.5%2.6%-2.0%-19.3%12.6%-3.8%-15.6%
Ibovespa-7.2%-1.1%7.1%2.4%-0.7%3.8%5.0%9.8%-11.7%0.9%0.2%-8.6%-2.6%
CDI0.8%0.8%0.8%0.8%0.9%0.8%0.9%0.9%0.9%0.9%0.8%1.0%10.8%

2013OutNovDezAno
Fundo0.1%1.4%-2.1%-0.6%
Ibovespa-0.5%-3.3%-2.2%-5.8%
CDI0.1%0.7%0.8%1.6%

ESTATÍSTICAS

VersaDesde Início
Número de Meses4860
Retorno Fundo615.0%448.5%
Retorno CDI53.0%69.2%
% do CDI1161%648%
Retorno Ibovespa59.4%56.1%
Retorno Médio Mensal4.1%2.8%
Meses Positivos3135
Média dos Retornos Positivos16%15%
Meses Negativos1725
Média dos Retornos Negativos-13%-10%
Volatilidade Mensal14%13%
VaR Mensal (ic 95%)-24%-21%

VOLATILIDADE HISTÓRICA

*calculada utilizando janela de 30 dias úteis

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO

INFORMAÇÕES GERAIS

Cota5.48505754
PatrimônioR$119,366,104.06
Patr Méd 12mR$ 117.6M

Início: 28 de outubro de 2013
Cód Bloomberg: GTIEHDG:BZ
CNPJ: 18.832.847/0001-06
Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia Long & Short Direcional
Cód Anbima: 350729
Classificação CVM: Multimercado
Gestora: Versa Gestora de Recursos LTDA
Administradora: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A
Custódia: BNY Mellon Banco S/A
Auditoria: KPMG Auditores Independentes S/A

INVESTIMENTO

Investimento Inicial: R$ 100.000
Movimentação Mínima: R$ 1.000
Saldo Mínimo: R$ 5.000
Aplicação: D+1
Resgate – cotização: D+9
Resgate – pagamento: D+10
Horários: até as 14:00 h
Veja mais em Como Investir

TAXAS e IR

Taxa de Administração: 2% ao ano
Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder o CDI, com marca d’agua

Tributação: 15% sobre o lucro, no resgate.

REGULAMENTO

CONTATOS

Versa Gestora de Recursos LTDA
Rua Joaquim Floriano, 733 cj 5A – Itaim Bibi
São Paulo, SP    04534-904
Tel. (11) 3078-1914
http://www.fundoversa.com.br/
contato@versaasset.com.br

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A
Av. Presidente Wilson 231, 11º andar – Centro
Rio de Janeiro, RJ    20030-905
Tel. (21) 3219-2500
SAC (21) 3219-2600
Ouvidoria 0800-7253219
www.bnymellon.com.br/sf
sac@bnymellon.com.br
ouvidoria@bnymellon.com.br

DISCLAIMER


Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros; Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e o regulamento do fundo de investimento antes de efetuar qualquer decisão de investimento. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o parâmetro objetivo do fundo (benchmark oficial), tal indicador é meramente utilizado como referência econômica. Para obter informações sobre o uso de derivativos, conversão de cotas, objetivo e público alvo, consulte o prospecto e o regulamento do fundo. Verifique a data de início das atividades deste fundo. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, 24 meses. Verifique se este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus quotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Verifique se este fundo está autorizado a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Este fundo pode estar exposto à significativa concentração em ativos de crédito de poucos emissores. Para fundos que perseguem a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo.

A GTI Administração de Recursos Ltda. não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste site são de caráter meramente informativo e não constituem qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser utilizadas com este propósito. Nenhuma informação contida neste site constitui uma solicitação, oferta ou recomendação para compra ou venda de quotas de fundos de investimento, ou de quaisquer outros valores mobiliários. Este site não é direcionado para quem se encontrar proibido por lei a acessar as informações nele contidas, as quais não devem ser usadas de qualquer forma contrária à qualquer lei de qualquer jurisdição. A GTI Administração de Recursos Ltda., seus sócios e funcionários isentam-se de responsabilidade sobre quaisquer danos resultantes direta ou indiretamente da utilização das informações contidas neste site.

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